26.08.2013. Research. Under $ 100. HSY JNJ OXY GMCR PM RTN CTSH NOV QCOR CRI PETM AMT WDC INTU HOG D DVN GPOR ED STZ CBS MDT OKE GME CAH BEN HAS LO AEP WEC FB ADSK DOW LXK WMB NXST ITT ANN CTL LEN ORCL LPI TIBX AGNC MENT DAR FTK WPX P DHI CDE KBH RVBD AMBA BKS RPTP ALJ BIOS OWW

В начале повторим определения исторической и подразумеваемой волатильностей: Историческая волатильность — это величина, равная стандартному отклонению доходности финансового инструмента за заданный промежуток времени, рассчитанному на основе исторических данных о его стоимости. Подразумеваемая волатильность — это значение волатильности базового актива, при подставлени которого в опционную модель (например, Блэка-Шоулза) мы получим теоретическое значение опциона равное его текущей рыночной цене. По своей сути подразумеваемая волатильность – это рыночная оценка неуверенности в будущей цене базового актива. Например, цена акции – 100 рублей, подразумеваемая волатильность – 10%. Это значит, что рынок ожидает что цена акции в течении года с вероятностью 68% (1 стандартное отклонение) будет находиться в диапазоне 90 – 110 рублей. Опционы с различными страйками обладают различной подразумеваемой волатильностью. Причина, по которой на различных страйках существуют различные волатильности, заключается в том, изменение цены на рынке не подчиняется модели геометрического броуновского движения с известными параметрами (одно из допущений модели Блэка-Шоулза). Напротив, при определенных обстоятельствах, цена изменяется скачкообразно. Рынок включает оценку таких скачкообразных изменений в цену опционов и поэтому на различных страйках можно увидеть различный странные значения подразумеваемой волатильности. Попытаюсь с помощью простого примера объяснить это: Предположим, есть акция ААА. 50% рынка считает, что акция стоит 48 рублей, а другая половина уверена, что цена акции – 50 рублей. Соответственно, рынок это акции достигнет точки равновесия при цене 49 рублей. 48 рублей * 50% + 50 рублей * 50% = 49 рублей В этих условиях подразумеваемая волатильность пут-опциона со страйком 45 будет равна почти нулю, так ка никто не верит, что цена может опуститься так низко. Если бы подразумеваемая волатильность 45 страйка не была равна нулю, то все участники, начав продавать его, опустили бы его до нуля. Теперь предположим, что на рынке появляется некая новая информация, которая сильно изменяет мнение участников рынка. Теперь 90% уверенны, что цена акции должна быть 50 рублей, а оставшиеся 10% считают справедливой цену в 40 рублей. Точка равновесия на рынке не изменилась 50 рублей * 90% + 40 рублей * 10% = 49 рублей. Но появление на рынке мнения о возможной цене в 40 рублей добавило некоторую неопределенность. Теперь 45-страйк пут будет стоить больше, чем он стоил до этого, потому что те кто верит в цену 40 рублей будут с радостью его покупать, а продавцы не будут с таким же желанием, как раньше, его продавать, так как существует вероятность, что цена акции может опуститься ниже 45. Поэтому цена этого опциона, а соответственно и подразумеваемая волатильность, вырастут. Как трейдер, я смотрю на подразумеваемую волатильность как на оценку мнения рынка о риске. В смысле, если Вы – покупатель опционов, то значит Вы уверены, что рынок недооценивает текущие риски; а если Вы – продавец, то значит Вы считаете, что рынок переоценил существующие риски. Я считаю, что рынок всегда прав. Но как трейдер, я должен ставить свои ставки тем или иным образом. При подразумеваемой волатильности намного выше исторической рынок говорит нам, что есть какое-то неопределенное событие(я), которое может произойти. Обычно это ОЧЕНЬ РИСКОВАНО продавать при повышающейся подразумеваемой волатильности, потому что рынок ОЧЕНЬ РЕДКО неправильно оценивает риски. Так же достаточно рискованно и покупать растущую подразумеваемую волатильность, так как то неопределенное событие, которое может произойти может в одну секунду убрать всю неопределенность. Одобрение какого-нибудь лекарства, квартальный отчет и т.п. – это бинарные события, после которых высокая подразумеваемая волатильность исчезает. Так как же все-таки использовать волатильности в опционной торговле? Обычно я смотрю на тренд подразумеваемой волатильности, на отношение между подразумеваемой и исторической волатильностями, и на исторические уровни подразумеваемой волатильности. Если я знаю какое событие служит причиной тренда, я рассматриваю позиции, которые получат выгоду от различных исходов этого события, одновременно защищаясь от возможного «гэпа» в подразумеваемой волатильности. Если же я не знаю причины тренда, то я занимаю позиции, которые получат выгоду от текущего тренда в подразумеваемой волатильности: покупаю премию при растущей подразумеваемой волатильности, и продаю премию при падающей подразумеваемой волатильности. Да, многие авторы опционных книг указывают на тенденцию возвращения к среднему значению обоих волатильностей. Но я не нашел много опционных стратегий с которыми можно заработать на этом знании, разве что покупка долгосрочных опционов, когда подразумеваемая волатильность очень низкая по историческим меркам. Но надо заметить, что торговля долгосрочными опционами в набор моих стратегий давно не входит

Вот так,например, можно? Всё о thinkorswim Инструкция thinkorswim (перевод с официального сайта от Тихого Трейдера). ПРЕДИСЛОВИЕ Мир торговли сложен. Его тайны не могут быть изучены за один день. Фактически то, что Вы читаете эту инструкцию, предполагает, что Вы интересуетесь этой областью. Добро пожаловать. Вам нужно многому учиться: какие продукты доступны торговле, сколько из Ваших кровнозаработанных вы собираетесь посвятить торговле, как оценивать рынок и его воздействие на Вашу торговлю, какая стратегия является "лучшей" в данный момент, как ждать, терпеливо просматривая интересные отрасли. Всё это с различными аналитическими инструментами для рисков и наград, и входит в торговлю, вместе с установкой лимитов для выхода из Ваших позиций. Это то и есть всё то, что входит в понятие торгового плана. Только имеющие этот план, терпение и настойчивость способны процветать в дальнейшем Ваше образование может получено из множества источников: через chatrooms с понедельника по пятницу, настроенных для различных стилей торговли, и внеурочных семинаров, обычно начинающихся около 4: 15 И. В течение многих лет чат в среду инструктировал клиентов о различных стилях торговли, стратегиях и аналитических инструментах. Многие из них заархивированы и доступны в разделе помощи. К счастью у Вас есть мощный инструмент в виде этой платформы. Перед thinkorswim изначально стояла задача развить торговую платформу до первоклассного уровня. Мы предлагаем платформу удобную для любого инвестора, торгующего акциями, фьючерсами и иностранной валютой. Это только один компонент Вашего торгового образования. Мы преуспевали, как проверено журналом Barrons, в течение прошлых трех лет. Все же мы не удовлетворены на столько, чтобы остановиться на достигнутом. Преследование превосходства – вот в чём наше постоянство. С этой целью мы слушаем наших клиентов, спрашивающих об отдельных особенностях , оцениваем их и добавляем функциональности. У нас есть команда преданных своему делу программистов, которая воплощает новые идеи в действительность. Приблизительно, десять раз в год происходят обновления программного обеспечения. Улучшение функциональности, также добавляет сложность и замешательство к трейдерам плохо знакомым с платформой. Что бы стать опытным пользователем любого программного обеспечения требуется большое количество времени Есть основной путь и дополнительные шаги для быстрого освоения платформы. Цель этой обучающей программы состоит в том, чтобы дать Вам основы и направить Вас на путь, где найти новые особенности. Если у Вас есть любые комментарии относительно этой обучающей программы, пожалуйста, отправьте их к support@thinkorswim.com. Обзор торговой платформы thinkDesktop. Добро пожаловать в thinkDesktop торговую платформу thinkorswim.html" title="http://dmatrade.blogspot.ru/p/thinkorswim.html" target="_blank" rel="nofollow">http://dmatrade.blogspot.ru/p/thinkorswim.html

07/18/13

Привет всем. Уже два часа не могут загрузится формулы ATR, Volum, Base (кроме них ничего не стоит). Подскажите чего делать, или это стандартная проблема ТОСа?

Вот так я примерно разбираю свои сделки на следующий день.

Итак, попробую сделать мой первый "публичный" отбор акций, так называемый research. На данный момент в листе 3 тикера. Первый, о котором напишу - YUM. Компания объявила, что продажи в сетях в Китае упали за май на 19%, за второй квартал на 20%. На постмаркете стак упал, однако премаркет вернул цену к уровню вчерашнего закрытия. У акции просматривается чёткая корреляция с S&P, который тоже подрос на премаркете. Отметил range 71.90-72.00, и если стак откроется где-то тут, то буду рассматривать long. При открытии ниже 71,90 буду искать сетапы на шорт. Я уже торговал YUM, ходит весело, нужно быть очень внимательным, целый уровни прошибает на встать. Еще надо следить за спредом, на сильных движениях можно попасть. Второй стак-FSLR. Компания объявила о размещении 8,5 млн. простых акций. После вчерашнего падения, на постмаркете бумага упала еще на 3%. Глобальный тренд восходящий, однако локально можно нарисовать условный нисходящий треугольник. Словом, ниже 49,00 буду пробовать шортить. Этот стак я еще не торговал. Показатель ATR 3.21, short float 30%. Public offering рассматриваю как катализатор движения вниз. Третья бумага - отчетная - ULTA. Отчиталась лучше прогноза, однако снизили guidance. Несмотря на это, бумага выросла на 6%. По дневному графику тренд нисходящий, но сейчас надо обратить внимание на range 92,00 - 92,20. При удержании выше этого уровня, смотреть в long, при уходе ниже - в short на закрытие GAP. Торговать ее, скорее не буду, так как она дороговата, но понаблюдаю. Пока на сегодня с идеями всё, всем удачной торговли.

Техническая сторона. Как я строю свою работу, именно работу. 1) Анализ вчерашнего дня. Анализ текущей тенденции, определения уровней поддержки и сопротивления. Пытаюсь понять, каким сегодня будет рынок сильным или слабым, после подбираю соответствующие акции. 2) Анализ общего настроения рынка. а) Смотрю фьючерсы SP500, DJA, nasdaq б) Смотрю, как торгуется Азия (Asia DOW, Nekkei 225, Hang Seng,)- для чего я это делаю?? Очень часто плохие новости приходят из Азии. в) Смотрю, как торгуется Европа (Stoxx 600, DAX, CAC 40), ММВБ – смотрю очень редко. г) Смотрю фьючерсы, в первую очередь драг металлы и нефтянку. Зачем? Когда нет особо идей, а золото в течении дня неплохо падает, можно поторговать акциями типа NEM. Анализ общего настроения делаю без просмотра графиков, достаточно процентное изменение %Chg. 5)Обзор экономических новостей. Использую обычный календарь. 4) Делаю отбор. В основе всего моего обучения лежит одна замечательная книга, «Один хороший трейд» автор книги Майк Беллафиоре. Из множества прочитанных мною книг, эта мне понравилась больше всего, точнее я бы даже сказал полезнее всего, но это лично моё мнение и для кого-то она может оказаться и вовсе бесполезной, ну мы сейчас не об этом. Смысл в том, чтобы торговать активными акциями, на которые вышли какие-нибудь новости. Как я ищу активные акции??? Я читаю иностранные (американские в основном) блоги, ниже ссылки. http://www.cnbc.com/id/100796581 - Market insider, интересует прежде всего рубрика After Hours (активные акции на постмаркете) http://www.marketwatch.com/Search?m=Column&am...to%20Watch – Stock to watch http://www.marketwatch.com/Search?m=Column&am...%20Shakers – Movers (обзор компаний которые торговались активно на предыдущей сессии) http://blogs.wsj.com/moneybeat/tag/stocks-to-watch/ - Stock to Watch от WSJ http://www.thestreet.com/author/1132851/Josep...l/all.html - Morning briefing, Stock to watch http://seekingalpha.com/currents/all - Очень полезный сайт, может быть им многие уже пользуются. Тут всегда много интересного, результаты квартальных отчётов, корпоративные новости, а так же новости о повышении-понижении рейтинга (пока писал, вышла новость, что UBS поднял рейтинг YUM до покупать, первое что пришло в голову открыть график и посмотреть её технически, у неё плавный ход и в ней есть объём). http://www.zacks.com/earnings/earnings-calendar- Календарь отчётов, просто мне он нравится больше других. http://www.streetinsider.com/Upgrades- Хороший сайт, Upgrades/downgrades интересуют прежде всего. Это основные сайты откуда я черпаю идеи. Многие из Вас конечно скажут, почему бы не купить аккуант на briefing.com или любом другом информационном агентстве, но на начальном этапе становления трейдера дополнительные расходы в виде 35-50$ (честно я даже не знаю сколько стоит на самом деле) не по карману, хватает и абонплаты за платформу(+ котировки, ECN и т.д.). Критерии отбора. По цене ограничений нет, но обычно это акции в пределах 20-200$ AV(средний объём)= выше 1M. ATR(средний ход в акции)= выше 0,80 центов Работаю только лимитными ордерами, иногда выхожу по маркету. Максимальный лот 100 шерс, если дела пойдут в гору, лот можно увеличивать пропорционально депозиту. Стопы ставлю всегда, соотношение в сделках ищу 5к1. Да особое внимание уделяю ЛЕНТЕ ПРИНТОВ, с неё беру сигналы для входа в рынок. Очень хочу овладеть ей в совершенстве, многие говорят что сейчас она бесполезна, но моё личные наблюдения говорит об обратном. В общем это всё. С понедельника буду выкладывать непосредственно анализ. Писанины больше не будет.

Есть ли у кого такая формула(для ТОС) - коэффициент объёма наторгованого на данный момент по отношению к среднему за день?

Есть ли у кого такая формула(для ТОС) - коэффициент объёма наторгованого на данный момент по отношению к среднему за день?