Обманывают ли нас дилинговые центры?(кухонная паранойя). Обманывают ли нас дилинговые центры? Уверен, что этот вопрос заботит каждого из нас, ведь если все дилинговые центры всего лишь «кухни», подобные казино, то и зарабатывать настоящие деньги в течение длительного времени, пользуясь их услугами, не возможно. Для начала постараемся определить что такое ДЦ и понять можно ли, в принципе, ожидать от них честной работы. Как правило, все ДЦ зарегистрированы в оффшорных зонах за пределами России и, соответственно, все спорные вопросы должны рассматриваться в свете законов страны регистрации. Деятельность ДЦ на территории России можно сравнить с работой букмекерских контор, которые принимают ставки на то или иное событие. Все сделки, которые мы заключаем при торговле через ДЦ, используя терминал Meta Trader, нужно рассматривать как заключение пари. Согласно ГК РФ, пари не регулируются законодательством, именно поэтому деятельность ДЦ не требует лицензирования. Открывая и закрывая позиции в МТ4, мы всего лишь делаем ставки на изменение котировок того или иного инструмента, не получая права владения валютным лотом или акциями. Иногда в ДЦ существует возможность покупки и продажи инструмента, которого не существует и не может существовать. Договор с ДЦ, который мы заключаем в самом начале, составлен очень грамотно и исключает всякую возможность претензий. Если внимательно его прочитать, становится понятно, что никаких обязательств, кроме как своевременного ввода и вывода средств по счёту, ДЦ не несёт. Раздел договора, в котором описаны возможные технические проблемы, исключает ответственность ДЦ за несвоевременное исполнение ордеров, неточность котировок и ошибки отображения баланса счёта. В любом случае, советую иметь на руках оригинал договора, с реальными подписями и печатями, который можно получить по запросу в офисе любого серьёзного ДЦ. Деятельность ДЦ не регулируется какими-либо органами финансового контроля. На данный момент существует КРОУФР (комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков), которая призвана защищать интересы трейдеров, работающих через ДЦ. Она представляет собой общественную комиссию, в которую входят представители брокеров, трейдеров и инвесторов. Эта организация предлагает ДЦ процедуру добровольного сертифицирования, проверяющую ДЦ на соответствие условиям КРОУФР. Участие в этой организации носит добровольный характер. КРОУФР принимает жалобы от клиентов ДЦ, рассматривает их и выносит своё решение, но оно не имеет реальной юридической силы. Если разобраться, КРОУФР всего лишь сайт посвящённый торговле на рынке forex, включающий в себя меньше десятка сертифицированных по своей системе ДЦ. Сайт КРОУФР привлекает посетителей наигранной важностью своей деятельности, зарабатывая деньги на рекламных площадях. По сути, каждый из нас может создать свой собственный КРОУФР и получать деньги с рекламы. Многие солидные ДЦ игнорируют участие в КРОУФР- и правильно, это всего лишь коммерческая организация, завуалированная под защитника трейдеров. Многие трейдеры на различных форумах обвиняют ДЦ в нечестной игре, приводя примеры из личного опыта. Я заметил, что большинство этих жалоб относятся к работе мелких ДЦ. В таких случаях у меня всегда возникает вопрос: на что вы надеетесь, открывая счёт в конторе, появившейся совсем недавно, привлекающей клиентов сказочными условиями и поспешно сделанным сайтом?! Эти игрушечные ДЦ создаются с расчётом на привлечение начинающих трейдеров или читсой воды игроков, которым они заменяют интернет-казино. Таким клиентам кажется, что благодаря низким спрэдам и отсутствию комиссии они с лёгкостью смогут напипсовать сувой первый миллион. Хорошим способом затягивания в игру новых клиентов является наличие у таких ДЦ мини- и микросчетов. С начала клиент пробует свои силы, открывая центовый счёт, зачастую даже не тренируясь на демо. Маленький счёт-маленький риск. Сливая свой центовый счёт игрок не испытывает шок от потери, а вот даже незначительная прибыль за короткий срок приводит новичка в состояние эйфории, толкая его на открытие счёта в том же ДЦ. К чему это приводит, думаю, не стоит объяснять. В США деятельность ДЦ приравнена к азартным играм и запрещена законом. Но так было не всегда. Вспомним легендарную книгу Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта», которая представляет собой беллетризированную версию биографии Джесси Ливермора. Её герой заработал свои первые деньги на рынке, обыгрывая букмекерские конторы, аналоги наших ДЦ. Автор указывал на то, что большое кредитное плечо распаляло азарт игроков, а всего лишь один пункт выносил их с рынка. Разве не похоже это на щедрые предложения сегодняшних ДЦ, которые могут предоставить вам плечо 1:500? Не смотря на это, Джерри Ливингстон, трезво оценивал ситуацию и обыгрывал ДЦ в разных городах. Кончилось это тем, что хозяева ДЦ перестали пускать его на порог своих заведений, и Джерри пришлосб начать игру на реальной бирже, где он потерпел свои первые сокрушительные поражения.Позже правительство США запретило работу ДЦ. Причиной этому послужили массовые банкротства граждан и нежелание ДЦ честной уплаты налогов. Трудно сказать сколько ещё времени возможно существование ДЦ в России. Мне кажется, что в скором времени этот вопрос привлечёт к себе внимание правительства и все эти конторы могут остаться по ту сторону закона. В последнее время заметны старания правительства привлечь внимание частных инвесторов к российскому фондовому рынку. Для достижения этой цели и может быть принят законопроект, запрещающий работу на финансовых рынках через ДЦ. Интересно, если и правда такой закон будет принят, вернут ли ДЦ средства с депозитов или попросту свернуться, оставив с носом своих клиентов? Привлечь их за это к ответственности не представляется возможным. Продолжая раскрывать тёмную сторону деятельности ДЦ, постараюсь предположить несколько принципиальных схем их работы, основываясь на собственных размышлениях и мнениях форумян. Самой простой является схема, при которой ДЦ только регистрирует сделки клиентов, не хэджируя их. Расчёт здесь сделан на то, что клиент в любом случае проиграет свои средства, его глупость и жадность сделают основную работу. Чем больше сделок, тем быстрее клиент сольёт свой депозит. Для этого ДЦ всячески пропагандирует скальперские стратегии и предлагает низкий спрэд. Большинство трейдеров уверены, что по такой схеме работают почти все ДЦ, именно она подразумевается под термином «кухня». Существует множество способов ускорения слива клиента: «рисование палок»( котировки, в моменте заходящие дальше реального движения), задержки при исполнении ордеров, которые вынуждают трейдера открыть или закрыть позицию по любой цене, проскальзывание при исполнении стоп-ордеров и др. Сложно сразу сказать какие из перечисленных выше методов использует тот или иной ДЦ, но ясно одно: трейдер, использующий скальперскую(пипсовочную) стратегию, сразу ставит себя в проигрышную ситуацию, упрощая работу ДЦ. Я не думаю, что крупный ДЦ может строить свою работу таким образом, ведь несмотря на свою простоту, такая схема несёт для ДЦ и высокую степень риска. Нет гарантии, что рано или поздно совокупность игроков не переиграет его, что приведёт к краху ДЦ. Такая схема подходит только жадным ДЦ-однодневкам, но стабильно работать на протяжении долгих лет такой ДЦ врядли сможет. Следующий шаг в работе ДЦ —перекрытие каждой сделки клиента. Основной доход достигается получением спрэда, который ДЦ может увеличивать в период высокой волатильности, и комиссий. Дополнительную прибыль приносит разница между котировкой, по которой ДЦ открывает или закрывает позицию клиента, и котировкой по ордеру, которым он хэджирует эту позицию. Существует мнение, что большинство мелких ДЦ пользуются такой схемой, перекрывая сделки своих клиентов открытием позиций в других ДЦ. Смешивая две предыдущие схемы, можно предположить существование более усовершенствованной «кухни». В этом случае позиция клиента перекрывается не сразу, а при достижении определённого уровня убытков по депозиту, например, 20%. Увеличение этого процента приводит к росту риска, снижение — к уменьшению прибыли ДЦ. При такой схеме наибольший доход приносят долгосрочные позиции. Согласитесь, наибольшее количество наших сделок, если и приносят прибыль, то не сразу, а только «просев» на некоторое время, уйдя в минус. Для ДЦ не сложно ввести алгоритм, по которому система будет ожидать эту просадку и только тогда перекрывать её у другого брокера. Такая схема выглядит надёжной, при условии «ожидания» небольших просадок по каждой позиции клиента. Всё, что было описано выше, безусловно, является примерами «кухни», т.е нечистоплотности работы ДЦ. Неужели все они действительно так обманывают нас? Я так не думаю. При всей своей привлекательности, схемы «кухни» не являются наиболее прибыльными и несут в себе риск своим создателям. Присмотритесь к мелким лавочкам: все они предлагают низкие спрэды и только рынок forex( наиболее волатильные и рисковые инструменты), отпугивая этим профессионалов и привлекая новичков. Вряд ли серьёзный трейдер или инвестор обратит на них внимание. Такие «кухни» исполняют роль санитаров леса, выводя из биржевой игры особо жадных и приучая к сокрушительным потерям будущих трейдеров. Представим теперь работу настоящего честного ДЦ. У него имеется достаточное для такой игры количество клиентов и их сделки, в основной массе, перекрывают друг друга, принося доход в виде спрэдов и комиссий. Ведётся постоянный мониторинг совокупности сделок клиентов и в случае «перевеса» мультипозиции клиента необходимый объём хэджируется у стороннего брокера. Такой подход может приносить гораздо большую прибыль, чем «кухня», ведь постоянно отслеживая баланс сделок клиентов, ДЦ может получать дополнительный доход при правильном стратегическом хэджировании. Для такого ДЦ наибольшее значение имеют репутация, доверие клиентов, уменьшение собственных рисков. Достигается всё это, прежде всего, уважительным отношением к клиентам, чёткой и понятной политикой увеличения...Дальше.

Как же торговать нефть? ТТ в лонге по Brent. Специально не писал в прошлом посте про нефть, хотя из отчёта по открытым позициям вы могли уже видеть, что по бренту я опять в лонге. Как писал уже в "Итогах" позапрошлой недели, нефть эта выносит меня уже с начала года, хотя тогда я её торговал на H4 ТФ, и только пару месяц назад перевёл её в разряд среднесрока, т.е. на дневки. Что же происходит сейчас? Несмотря на то, что нефть плохо себя показала на среднесроке и сожрала весомую часть депозита (цифры на STRATT-NA), бросать ей торговать не собираюсь. Я уверен, что на дневках она станет профитной, но для статистике нужно время, на дневках для объективности нужно хотя бы полгода. До конца года я и вы из моего блога увидим работает ли моя стратегия STRATT-NA с нефтью на дневках, уверен в положительном результате. Вы скажете: ТТ, почему ты не проверяешь на истории тот или иной инструмент. Отвечаю: уже давно проверил, в прошлом она бы принесла прибыль. Другое дело, что ценность таких исследований для меня с годами стремится к нуля. Всё больше приходит осознание того, что рынок живое существо, постоянно изменяется и, как и любой человек, редко учится на своих ошибках. Отслеживать изменения в характере рынка приходится постоянно, иначе трейдер рано или поздно сталкивается совершенно с другим существом, хитрее и сильнее, чем раньше. Поведение рынка нелинейно и подчиняется законам квантового мира, а не классического. Подробнее писал об этом в своей статье "Квантовый мир и психология трейдера" ещё три года назад. Здесь же скажу, вкратце, что его поведение зависит больше от наблюдающего, чем от каких то внешних факторов. Если совсем примитивно, у каждого в терминале появляется тот график, который хочет видеть его сознание. Сам по себе, физически, рынок, как и любой предмет этого мира, существует во всех возможных вариациях в любой момент времени.Статью скоро вытащу из архива, отредактирую немного и выложу. Отвлёкся. Суть в том, что я давно уже не верю в то, что на истории можно проверить прибыльность стратегии. Значит проверять нужно на текущем рынке, чем сделок больше, тем цена этих наблюдений выше. И ещё, чем больше людей наблюдает создание этой статистики, тем она убедительней, т.к. меньше субъективизма. Очень хотелось быстро протестить нефть на H4, результаты плохи, теперь увидим, что получится на дневках. Неделей ранее я был в лонге по тому же бренту, открывшись на пробое 01.08. Стоп тогда снесло, война в Египте началась чуть позже. Во вторник 13.08 на пробое я опять зашёл в лонг, по WTI пробоя пока нет. В Египте пока жарко, вряд ли у военных хватит сил быстро всех успокоить, а значит шансы на рост есть. Пока позиция в плюсе. Удачи!!!

16.08

Коррекция. Пока всё по сложившимся правилам QE. Сложно предполагать какие то конкретные цифры по S&P и строить на этом торговлю в этом сезоне, слишком много неизвестных в этом уравнении. Мне проще, так как в акциях, как писал уже, торгую ситуацию по конкретным фишкам из индекса Доу. Но есть в портфеле четыре лонга на долгосрок, так что движение рынка осенью интересует. Итак, с 05.08 S&P почти без откатов скорректировался почти на 3%. Да, вроде, убедительное падение, но сможет ли коррекция перерасти в нисходящий среднесрочный тренд или всё по плану или на 5-7% опять начнут выкупать? Последняя коррекция (не откат, а коррекция!), началась 25.05 и закончилась 24.06. За месяц индекс опустился примерно на 6,5%, после чего выкуп и новые исторические максимумы. Тогда, кстати, тоже много разговоров было, что всё, магедон пришёл, sell in may...Тем не менее, рынок взлетел уже через месяц и кто не шёл на лето away не плохо заработал на росте. Объёмы тогда в начале коррекции, кстати, как и OI, были выше, чем сейчас. Посмотрим на ETF VIX.

Всем доброго дня и исполнения планов. Владимир (Уфа). На сайт привело желание ближе ознакомиться с алготрейдингом и чудесные отзывы по работе на NYSE.

13.08.2013 LLY

и для меня оказался спасательным кругом!

Доброго времени суток! Интересует фильтр, который мог бы показывать всплеск объема уровне проторговки (point of control) по Volume profile.

VIRTUAL DEALER. Предыстория такова. Клиент компании на одном из тематических форумов создал ветку, посвящённую DivenFX, где и выразил свое мнение о нас. Автора поста, как водится, подвергли экзекуции и забросали фекальными отложениями стереотипного мышления. По сути, наш клиент попросил ответить на некоторые щепетильные вопросы, которые всплыли в данной ветке форума.Хотел бы сразу сказать, что ни аккаунты форумчан, не сам форум я сейчас называть не буду, т.к. пользователи и администраторы ресурса не давали на это согласия. Если кому-то интересно, где находится данная ветка, пишите на почту, я вышлю ссылку.Вопрос, который задал мне форумчанин: «Artemy, какие настройки плагина VirtualDealer вы применяете на своем сервере?». Это вопрос из разряда «проверки на вшивость» и на безграмотность наших сотрудников. Я не иронизирую, т.к. вопрос действительно хороший и достаточно неприятный для некоторых брокерских компаний. Как вы понимаете, вопрос был из разряда дискуссионных, и одним ответом не обошлось, но я постараюсь написать кратко и без потери важных деталей.Плагин «виртуальный дилер» был разработан примерно в 2008 году компанией tools4broker. Сейчас большинство ДЦ используют гибридную модель «виртуальный дилер + дилер-специалист». Так вот, «виртуальный дилер»- это устаревшая разработка. Новое веяние - это компании, занимающиеся риск менеджментом. Сама компания DivenFX не использует никаких плагинов для дилинга. Мы работаем с поставщиками ликвидности через технологию Bridge. При наличии дилинга было бы просто верхом глупости акцентировать внимание клиентов на том, что мы рассчитаны, в первую очередь, на трейдеров, использующих торговых советников и скальпинг, торгующих на новостях и арбитраже. Еще раз спасибо за внимание.

Хомяки Вы что там все к зимней спячке готовитесь, не одного поста.. и от главного не одного поста, что случилось ?

В Белоруссии открывается первый дилинговый центр по торговле на финансовых рынках. Набираются трейдеры в команду для управления инвесторскими счетами 10000-150000$. Ваш доход через 2-3 месяца при вашей упорной работе будет составлять 3000-5000$ за месяц. Новичкам предоставляется обучение. Требования для кандидата: от 18 лет, начальные знания о финансовых рынках, наличие ноутбука на обучении. По вопросам звоните Skype artur_939, тел +375292924775.