Как торговать отчетные акции при помощи опционов?

 

Торговлю акциями на основе отчетов о доходах можно назвать как минимум волнующей. Чтобы торговать успешно, вам нужно будет понять, как отчет о доходах может повлиять на компанию и определить, как на него отреагирует рынок. Оба прогноза равноценно важны и для успеха оба должны быть верны. Но с опционами можно играть по-другому. Вместо того, чтоб определять направление и размер движения, вы можете совершить сделку основываясь только на размере движения, вне зависимости от направления. Как это сделать?

 

Для начала, давайте посмотрим на то, как предсказывает движение рынок опционов. Но как об этом узнать? Вообще говоря, это довольно просто. Все, что вам нужно сделать, это посмотреть на цену straddle в ближайшей expiring weekly option series. Цена straddle – это цены at-the-money покупки и продажи, сложенные вместе. То есть, если XYZ сегодня выпускает отчет о доходах и торгуется на 100 и его weekly option chain заканчивается через 3 дня, вам нужно ждать цену 100 straddle. Если цена 6$, это значит, что рынок ожидает 6$ движение в любом направлении или 6% от цены акции. Теперь, вооруженные этой информацией, как извлечь из нее выгоду?

 

Следующее, что стоит сделать – посмотрите на историю прибылей за последние два года, чтоб запомнить среднее движение относительно прибылей. Это улучшит вашу точку зрения. Если, к примеру, акция обычно двигается меньше 6%, это может означать что straddle переоценен. Если текущий straddle оценен намного выше, чем при нормальном движении прибылей, вам нужно проводить дальнейшие исследования чтоб узнать, нет ли чего-то необычного в конкретном отчете, например - выпуск нового продукта. Несмотря на это, если вы чувствуете, что straddle переоценен, как можно сыграть на этом? Вы могли бы продать iron condor короткими strikes на один strike до предположительного движения, предполагаемого ценой short straddle. В нашем примере, так как straddle оценен в 6$, вы можете поставить ваши put short strikes на следующем strike за 94 (100-6). Таким образом, short put strike должен быть на 90.

 

Следуя этим рассуждениям, вы бы поставили call short strike на 110. Это даст вам хорошую подушку выше 6% которая оценена в straddle, которые по вашему мнению и так переоценен. Если вы правы, и цена двигается меньше чем ожидаемо, ваш iron condor должен принести прибыль очень быстро, так как 2 кредитных спреда iron condor’а теряют ценность как результат “volatility crush” опционов после прибылей. Вы видите чрезмерную цену краткосрочных опционов, пока подходы к прибыли быстро испаряются после объявления прибылей.

 

Однако, если ваш research показывает, что цена straddle дешевая относительно прежних отчетных движений и, следовательно, вы думаете, что акция будет двигаться больше чем оценено в straddle, то вы можете купить сам straddle. Риск заключается в том, что если XYZ не слишком много двигается, то ценность straddle будет потеряна из-за послеотчетного volatility crush.

 

То есть, как вы видите, iron condor полезен, а long straddle теряет ценность при volatility crush, но если случается нестандартное движение, longs straddle выиграет от размера самого движения.

 

В заключение, недельные опционы в связи со своей краткой длительностью предоставляют вам интригующий способ торговать на прибылях – если вы будете делать homework.

Такой вопрос созрел . Почему новички , которые не торгуют и полгода отбирают на домашку новостные акции ? И по моему пол года - это минимум. Почему ? - в основном новичок начинает понимать , что такое реальная торговля в районе 1 года . Для начала новичок должен отработать заходы ( он должен научиться понимать куда он заходит , как по графику так и по ленте ) , научиться правильно ставить стоп , правильно выходить из акции ( трейдер должен понять , как ему комфортно торговать -выходить на импульсе , высиживать или комбинировать ). На рынке много акций с хорошим объемом выше 1-2 миллионов и средним atr в 1 $ и более , из этих акций легко на лист попадут более 20-30 бумажек с нормальной 5-минуткой или 1-минуткой , где у бумаги будут хорошие движения,точки входа , базы , проторговки , параболы и тд ... Итак вывод : что бы торговать новостные акции нужно иметь опыт т.е понимать , что ты торгуешь и как торгуешь. Я готов поспорить , кто недавно начал торговать и торгует новостные акции - сольется как минимум на 1000-2000 $ за пол года . Если у вас есть учитель , то это другое дело , но если вы 1 ... это верный слив денег. ДААА безусловно вы чему то научитесь , но зачем торговать бешеные акции , когда есть спокойные и хорошо ходящие акции . ( т.е вы платите за свой начинающий опыт больше, чем надо )

Успешно взята планка стопроцентной доходности: http://www.alpari.ru/ru/investor/pamm/220574/

Мысли о волатильности в 2014

 

Движения цены в 2012 предвосхитили сильный рынок и низкую волатильность в 2013. Однако, причинами были не только движения цены. 2012 составлял разительный контраст с 2011, и сильно меня насторожил. Мы отошли от периода большой волатильности, связанной с макро событиями к периоду подавленной волатильности, несмотря на постоянный поток макро рисков в заголовках. Так что, пока многие опытные трейдеры и подражающие им новички (в моем торговом окружении) ставили на предстоящий крупный рыночный откат, я продолжал “молить” каждое утро, что мы должны продолжать следовать плейбуку #NewNormal: сконцентрироваться на покупке акций/секторов в откатах, прекратить большинство трейдов на импульсе и держать больше свинг позиций.

 

К концу 2013 большинство на Wall Street было за идею, в соответствии с которой средства были в режиме погони за производительностью и повысили свои SPX таргеты. Рынок начал ускорятся в upside, и теперь, переходя в 2014, находится в другой позиции, сравнительно с той что мы видели 12 месяцев назад. Этих факторов должно будет быть достаточно, чтоб компенсировать стойко уменьшающееся количество “fed dollars”, закачиваемых в систему (если экономические показатели будут соответствовать 2013, QE должен быть между 0-20 миллиардов/месяц к концу 2014).

 

Если посмотреть на отдельные акции в аптренде, прослеживается очень распространенный паттерн: медленный и спокойный аптренд начинает усиливаться из-за наплыва стада, которое распознает его, пока все не заходят и он принимает примерно такой вид: (картинка ниже)

 

По мере усиления тренда, он становится все менее устойчивым и приводит к острому откату. SPX теперь во втором leg графика(trend accelerates) и я уверен, что некоторые скажут что в третьем. Но хорошие новости заключаются в том, что этот тип поведения рынка создает новую возможность – “upside волатильность”. Таким образом, несмотря на то что скорее всего общая волатиальность SPX продолжит находится ниже средних уровней в предвидимом будущем (исключая вероятно острую коррекцию в какой-то момент 2014), будет просматриваться удивительная волатильность акций. Мы начали наблюдать этот процесс в 4й четверти с NFLX, LNKD, AMZN, FB и TSLA, все из которых откатились на большую часть своих громадных летних движений, сразу после отчетов о доходах в конце года. Эти акции и их поведение были основной причиной моих short трейдов в последние 2 месяца года. Я продолжаю быстро выходить из short позиций, несмотря на свои swing longs.

 

Если проанализировать ситуацию: по причине подавленности волатильности на рынке, осознанный риск импульсных акций, перечисленных выше, уменьшается, что в свою очередь позволяет им набавить цену в короткий срок до неустойчивых ценовых уровней, что создает быстрые агрессивные движения в downside. Недавно, я создал несколько видео для Twiter, Apple и Tesla в которых я управляюсь с этими короткими возможностями.

 

Я все еще верю, что торговая концепция, изложенная в прошлогоднем прогнозе #NewNormal, применима, но я считаю,что добавление трейдов на основе upside волатильности позволит краткосрочным трейдерам вытянуть больше денег из рынка. И я был бы очень рад сильному движению вниз в SPX в какие-то моменты, так как я считаю, что это будет единственной реальной возможностью захватить 20-30% upside в 2014.

 

Steven Spencer соучредитель smb Capital и smb University. Steven Spencer в данный момент long в MU, ADBE, P, JCP, CROX, F, RH, DRYS, WFM и short в BBRY и SPY.

 

Торговля на демо: вред или польза?

 

Когда дело доходит до торговли на демо, у людей бывает два сильно противоположных мнения относительно ее помощи в обучении торговле.

 

Есть ее противники, и эта группа обычно включает брокеров (интересно почему). Их аргументы звучат примерно так: торговля на демо – это что-то, чем стоит заниматься примерно неделю, для того чтобы привыкнуть к торговой платформе. После этого, нужно начинать торговать на реальном счету, ведь если вы хотите торговать, нужно на собственной коже почувствовать рынок. В другом случае – вы тратите свое время. Только представьте: всякий раз, когда вы совершаете успешную сделку на демо, это могли быть реальные деньги!

 

Аргументы в пользу торговли на демо, обычно исходящие от других трейдеров или некоторых педагогов, которые ничего не приобретают от ваших объемов торговли, звучат примерно так: Торговля на демо хороша для проверки новых стратегий, тонкой настройки или проверки различных идей. Каждый аспект торговли на демо должен восприниматься, будто торговля ведется на реальные деньги. Должна быть ясно определенная методология и измеряемые переменные, кроме соотношения потерь/прибыли для оценивания ваших результатов. Профессионалы досконально проводят исследования стратегий, чтоб был план действий на случай потерь.

 

Торговля на демо дает вам возможность подготовиться, без необходимости терять тысячи долларов пробуя стратегии, которые могут вообще не работать. Для начала, вам нужна ясно установленная стратегия или система для проверки, ибо если этого нет, то торговля на демо лишь поможет усилить неэффективное трейдерское поведение. Как только вы решили, каким трейдером вы хотите быть, как только вы установили для себя набор четко определенных правил и способ оценки успешности этих правил, вы готовы к торговле на демо.

 

Важно понимать, что торговля на демо длинной в неделю бессмысленна. Сбор отчетов о производительности со временем будет давать все лучшую оценку стратегии, используемой вами. Сколько времени будет достаточно? Это зависит от вас, но я считаю 1-3 месяца будет хорошей стартовой точкой.

 

Проблема большинства новых трейдеров в том, что они торопятся увидеть результаты. По какой-то причине, они считают что дело должен приносить крупные результаты с самого начала (должно быть следствие рекламы, которой они подвергаются). В то же время, как и в любой законной коммерческой деятельности, результаты требуют больших вложений времени и сил. Исследование есть крупная часть этих сил. Даже если б вы открыли казино, в котором условия игры в вашу пользу, вам все еще нужно потратить огромные денежные средства на эксплуатационные и рекламные расходы, если вы хотите привлечь клиентов к вашим автоматам. Вам все равно нужно дать вашему казино время, чтоб оно стало прибыльным. В сравнении с трейдингом, в котором условия обычно не в вашу пользу, чем можно оправдать нетерпеливость и стремление к мгновенным результатам?

 

Торговля на демо может стать ценным инструментом, который сохранит ваши деньги во время обучения и лучше подготовит вас к торговле реальными средствами. Естественно, вам не хочется сделать карьеру трейдера на демо, поэтому в какой-то момент нужно будет совершить переход. Я считаю, что вы намного более подготовлены к этому переходу после торговли на демо и будете намного увереннее в своей методологии, когда на кону реальные деньги.

Немного психологии для тех кто мало торгует )))

Кто там говорил что новостные акции не дают адекватных точек входа? Все прекрасно работает! Плавность, ликвидность. Паттерны отрабатываются замечательно!

9.01.14 На лицо явная переторговка. лось доходил до 96, день закрыт -8 нетом, но я собой не доволен. Ругайте и критикуйте!

ДОМАШКА на 06\11\2013 LONG: GCI, RESI SHORT: AMCC, FTNT, JBL, PNK, JNPR

Извените что ето спрашываю тут... но незнаю где ето узнать? Задача такая хочу вычеслить лучший стоп-лосс и тейк-профит после тестирование стратегии. Для етого хочу рассчитать сумарный доход при выставление разных значений в стоп лоссе и тейк профите, задачка звучит так Дано: Xn(X1, X2, X3,X4…), Yn(Y1,Y2,Y3,Y4…), Z, A. Нужно найти Summ Yn, при условии Xn<A, Yn<Z? При условии если X1>A, то Y1, X2>A, то Y2… и т.д. не входит в суммирование конечного результата! Подскажыте как ето расчитать, или где прочесть какой раздел математики? не судите строго! спасибо)